TCDN –
Sử dụng phương pháp DCF và P/E, Chứng khoán Phú Hưng ước tính giá trị hợp lý của cổ phiếu GAS hiện nay là 134.300 đồng/cổ phiếu.

Năm 2022, lệch giá thuần và doanh thu sau thuế Tổng công ty khí Nước Ta ( GAS ) dự kiến lần lượt là 80.0 nghìn tỷ đồng và 7.0 nghìn tỷ đồng. Kế hoạch này dựa trên giả định rằng giá dầu thô Brent trung bình sẽ là 60 USD / thùng trong năm nay và thấp hơn nhiều so với dự báo của chúng tôi trong báo cáo giải trình trước đây ( Doanh thu thuần 112 nghìn tỷ đồng và doanh thu sau thuế 16,3 nghìn tỷ đồng ). Với tình hình hiện tại, Chứng khoán Phú Hưng ( PHS ) đánh giá kế hoạch của GAS là tương đối thận trọng khi nguồn cung thiếu vắng, do căng thẳng mệt mỏi tại Đông Âu và những lệnh trừng phạt, hoàn toàn có thể giữ giá dầu thô ở mức 90 USD / thùng trong vòng 1 năm tới.

Điểm nhấn đầu tư đối với cổ phiếu GAS

Giá dầu và khí ở mức cao cùng với thực trạng thiếu than trên toàn nước sẽ dẫn đến việc tiêu thụ khí ở mức cao cho nhiệt điện và củng cố doanh thu vững chãi của công ty, theo PHS.

GAS đang trong quá trình hoàn thiện cơ sở hạ tầng đầu tiên của công ty để nhập khẩu và phân phối khí thiên nhiên hóa lỏng (LNG) vào năm 2022 để đáp ứng nhu cầu khí ngày càng tăng cao trong nước và dự kiến sẽ đạt doanh thu 700 tỷ đồng từ sản phẩm này trong năm 2022.

Sử dụng chiêu thức DCF và P / E, PHS ước tính giá trị hài hòa và hợp lý của cổ phiếu GAS là 134,300 đồng / cổ phiếu. Do đó, PHS đưa ra khuyến nghị mua cổ phiếu GAS với mức tăng giá tiềm năng là 16 %. Định giá của PHS không gồm có những dự án Bất Động Sản Lô B – Ô Môn, Cá Voi Xanh và LNG Sơn Mỹ tiến trình 2 do sự không chắc như đinh, điều kiện kèm theo không thuận tiện và thiếu thông tin thiết yếu trong tiến trình định giá. Rủi ro góp vốn đầu tư cổ phiếu GAS gồm có : ( 1 ) Sự Open những chủng virus Corona mới hoàn toàn có thể kháng vaccine ( 2 ) Thay đổi bất lợi trong chủ trương điều hành quản lý của cơ quan chính phủ. ( 3 ) Rủi ro địa chính trị tương quan đến việc thăm dò và khai thác ở thượng nguồn. Kết phiên thanh toán giao dịch sàn chứng khoán ngày 22/4, giá cổ phiếu GAS tạm dừng ở mức 112.300 đồng. Trong vòng một tháng qua, giá cổ phiếu GAS chỉ tăng 1,45 %.

Source: https://suachuatulanh.edu.vn
Category : Nạp Gas Tủ Lạnh