Đầu tư hàng hóa phái sinh là gì? Ưu nhược điểm và các rủi ro

Hàng hóa phái sinh được cho là đã được ghi nhận lần đầu bởi một nhà triết học và bác học thời Hy Lạp cổ đại tên là Aristoteles khi ông giao dịch hợp đồng Ô Liu và đã kiếm được lợi nhuận thông qua giao dịch này. Mặc dù được xuất hiện từ rất lâu và không có tài liệu nào ghi nhận chính xác thời điểm hình thành của loại công cụ tài chính này nhưng tại Hà Lan và Anh vào những năm đầu 1630 hàng hóa phái sinh đã được giao dịch với hình thức đơn giản và sơ khai nhất. Tuy xuất hiện đã lâu trên thế giới nhưng giao dịch hàng hóa phái sinh vẫn là một kênh đầu tư khá mới mẻ tại Việt Nam, cùng Saigon Futures tìm hiểu về định nghĩa và các khái niệm về thị trường hàng hóa.

I. Hàng hóa phái sinh là gì?

Hàng hóa phái sinh là một công cụ tài chính mà tại đó giá trị của nó được xác định phụ thuộc vào giá của từng nhóm hàng hóa khác nhau. Nhà đầu tư có thể kiếm được lợi nhuận từ sự chênh lệch giá cả bằng thực hiện việc mua hoặc bán một khối lượng hàng hóa nhất định tại một thời điểm xác định trong tương lai. Về bản chất nhà đầu tư sẽ không thực sự thực hiện việc mua bán hàng hóa thực mà các hoạt động mua bán này sẽ được thực hiện thông qua 4 loại hợp đồng khác nhau, được quản lý và kiểm soát bởi những Sở giao dịch hàng hóa quốc tế.

Hàng hóa phái sinh là gì?

Hợp đồng tương lai (Futures Contract) là một hợp đồng tiêu chuẩn, chuẩn hóa khối lượng giao dịch, thời gian giao nhận. Các thông số sản phẩm đã được quy định bởi các sở giao dịch hàng hóa quốc tế. Hai bên giao dịch sẽ đồng ý giao dịch một loại mặt hàng trong với một mức giá đã được thỏa thuận tại thời điểm kí kết hợp đồng.

Hợp đồng tương lai

Ví dụ: Bên A đồng ý bán 1 tấn Ngô cho bên B với mức giá X tại thời điểm xác định trong tương lại. Vậy khi tới thời hạn giao dịch nếu giá 1 tấn Ngô > X thì bên A lỗ và bên B lời. Ngược lại, nếu giá 1 tấn Ngô tại thời điểm giao dịch < X thì bên A lời và bên B lỗ. 

Hợp đồng kỳ hạn (Foward Contract) là hợp đồng mà bên mua và bên bán sẽ thỏa thuận đồng ý giao dịch một loại hàng hóa với một mức giá cụ thể trong một thời điểm được xác định trước trong tương lai. Nhưng khác với hợp đồng tương lai các chỉ số về khối lương giao dịch, thời gian giao nhận hay thông số sản phẩm…v.v. Hợp đồng kỳ hạn sẽ chỉ được thảo thuận bởi hai bên mua và bán mà không được giao dịch trên các sàn giao dịch tập trung hay quy định bởi các Sàn Giao Dịch hàng hóa quốc tế.

Hợp đồng kỳ hạn

Hợp đồng quyền chọn (Options Contract) là hợp đồng bao gồm: bên mua quyền chọn và bên bán quyền chọn. Bên mua quyền chọn có thể thực hiện hoặc không thực hiện giao dịch tài sản khi đến thời hạn tất toán hợp đồng. Tuy nhiên, người bán quyền chọn thì có nghĩa vụ thực hiện mua/bán khi người mua quyền chọn phát sinh giao dịch.  

Hợp đồng quyền chọn

Hợp đồng hoán đổi (Swap Contract) được xem là sự thỏa thuận giữa người mua và người bán về việc trao đổi tài sản tài chính và dòng tiền. Khi đến thời hạn tất toán hợp đồng, hai bên cam kết trao đổi dòng tiền của giá cả hàng hóa trong tương lai, ấn định trong một khoảng thời gian cố định trong tương lai. Bên mua sẽ tiến hành thanh toán dựa trên giá cố định và nhận giá thả nổi, bên bán sẽ thanh toán và nhận theo chiều ngược lại.

Hợp đồng hoán đổi

• Lưu ý:

Tại thị trường hàng hóa phái sinh của Việt Nam, Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam gọi tắt là MXV cho phép nhà góp vốn đầu tư thanh toán giao dịch hàng hóa dưới dạng hợp đồng tương lai. Hợp đồng tương lai hợp đồng được những đơn vị chức năng lựa chọn góp vốn đầu tư do chính sách thanh toán giao dịch đơn thuần và tương thích với nhiều nhà đầu tư mạnh. Hầu như việc giao nhận hàng thực vẫn chưa thực sự phổ cập tại Việt Nam, tuy nhiên hợp đồng tương lai hàng hóa được nhìn nhận là mẫu sản phẩm phòng hộ rủi ro đáng tiếc hiệu suất cao cho những doanh nghiệp lớn, hứa hẹn tiềm năng tăng trưởng can đảm và mạnh mẽ trong tương lai .
Như vậy, thanh toán giao dịch với sự tham gia của những cá thể, doanh nghiệp trên quốc tế, có thời cơ thanh toán giao dịch cả dài hạn và thời gian ngắn. Nhà góp vốn đầu tư cũng không cần kỳ vọng giá tăng, góp vốn đầu tư và nhờ vào cơ may để thu lời vì khi thanh toán giao dịch phái sinh hàng hóa, cả khi giá tăng và giảm đều hoàn toàn có thể kiếm lời bằng việc mua vào hoặc bán ra .

Dành cho nhà đầu tư:

II. Danh mục các sản phẩm được phép đầu tư trong hàng hóa phái sinh

4 nhóm sản phẩm hàng hóa chính được giao dịch chủ yếu trên thị trường hàng hóa phái sinh hiện nay

1. Nhóm nông sản (Agricultural Commodities):

Bao gồm các HĐTL hàng hóa:

• HĐTL Ngô và Ngô mini.
• HĐTL Lúa mì và lúa mì mini, Lúa mì Kansas.
• HĐTL Đậu tương và đậu tương mini.
• HĐTL Dầu đậu tương, Khô đậu tương.
• HĐTL Gạo thô.

Nhóm mặt hàng Nông Sản

2. Nhóm năng lượng (Energy Commodities):

Bao gồm các HĐTL hàng hóa:

• HĐTL Dầu WTI, dầu WTI mini, dầu WTI micro, Dầu Brent, Dầu Brent mini, Dầu ít lưu huỳnh.
• HĐTL Khí tự nhiên, Khí tự nhiên mini.
• HĐTL Xăng pha chế.

Nhóm mặt hàng Năng Lượng

3. Nhóm nguyên liệu công nghiệp (Soft & Raw Commodities):

Bao gồm các HĐTL hàng hóa:

• HĐTL Cafe Robusta, Cafe Arabica.
• HĐTL Cao su RSS3, Cao su TSR20TSR20.
• HĐTL Bông.
• HĐTL Đường trắng, Đường 11.
• HĐTL Ca cao.

Nhóm mặt hàng Nguyên Liệu Công Nghiệp

4. Nhóm kim loại (Metal Commodities):

Bao gồm các HĐTL hàng hóa:

• HĐTL Bạch kim.
• HĐTL Bạc.
• HĐTL Đồng.
• HĐTL Quặng sắt.
• HĐTL Chì LME, Nhôm LME, Kẽm LME, Thiếc LME.

Nhóm mặt hàng Kim Loại

Lưu ý: Trong đó nhóm nông sản có khối lượng giao dịch chiếm tỷ trọng cao nhất và nhóm năng lượng mức độ tăng trưởng nhanh nhất trong thời gian qua. Khi tham gia vào thị trường đầu tư hàng hóa, để có những chiến lược đầu tư hiệu quả nhất, nhà đầu tư nên tiến hành thực hiện nghiên cứu kỹ nhóm hàng hóa mong muốn giao dịch cũng như những yếu tố tác động đến giá cả hàng hóa. Cập nhật, bổ sung kiến thức hàng ngày là yếu tố cần thiết cho một nhà đầu tư hàng hóa để tránh được những biến động giá cũng như hạn chế thấp nhất mức rủi ro mà nó mang lại.

III. Ưu điểm của hàng hóa phái sinh

1. Thanh khoản cao :

Do đặc trưng của thị trường thanh toán giao dịch hàng hóa phái sinh là thực thi liên thông với những sàn thanh toán giao dịch lớn trên giới, cùng với phong phú loại sản phẩm góp vốn đầu tư đã tạo cho thị trường này tính thanh khoản vô cùng cao .
Hơn thế nữa, cùng với hình thức thanh toán giao dịch hai chiều với thời hạn T + 0, nhà đầu tư hoàn toàn có thể thu được doanh thu về ngay sau khi triển khai thanh toán giao dịch mua và bán. Đây cũng là một trong những nguyên do mang lại tính thanh khoản vô cùng cao cho thị trường này .

2. Minh bạch và an toàn:

Giao dịch hàng hóa phái sinh hoạt động dưới sự kiểm soát của Sở Giao Dịch Hàng Hóa Việt Nam (MXV) – cấp phép hoạt động bởi Bộ Công Thương theo nghị định số 51/2018/NĐ-CP. Hoạt động dưới sự quản lý của Sở, NĐT có thể giao dịch các loại hàng hóa, Sở sẽ thực hiện liên thông với các sàn giao dịch lớn quốc tế như: NYMEX, CME, TOCOM,… Các nghiệp vụ thanh toán bù trừ cũng thực hiện thông qua hệ thống ngân hàng quốc doanh an toàn, và có độ tin cậy cao.

Theo thống kế từ Sở, hàng hóa phái sinh đang nhận được nhiều sự chăm sóc và ủng hộ của giới góp vốn đầu tư. Bằng chứng là khối lượng thanh toán giao dịch tăng từ vài trăm lên đến vài nghìn lot mỗi ngày, thanh toán giao dịch đa phần ở nhóm Nông Sản và Năng Lượng .

Được bảo hộ về mặt pháp lý và giám sát của Sở là một trong những lý do đầu tư hàng hóa phái sinh nhận được sự quan tâm và ưu ái của hầu hết các nhà đầu tư.

3. Giá trị đòn bẩy cao:

So với những kênh góp vốn đầu tư truyền thống cuội nguồn khác, thanh toán giao dịch hàng hóa phái sinh có tỷ suất đòn kích bẩy kinh tế tài chính ưu việt hơn hẵn. Tối đa 1 : 30 cho một hợp đồng tùy mẫu sản phẩm thanh toán giao dịch. Nhờ lợi thế từ đòn kích bẩy kinh tế tài chính cao đã giúp năng lực sinh lời của thị trường hàng hóa cao hơn những thị trường khác .

4. Giao dịch T+0:

Khác với sàn chứng khoán cơ sở cần phải chờ đến tận 3 ngày để triển khai đóng lệnh chốt lời. Đầu tư hàng hóa phái sinh cho phép nhà góp vốn đầu tư triển khai mở và đóng vị thế ngay trong ngày. Chốt lãi / lỗ ngay trong là một trong những lợi thế lớn nhất của thị trường hàng hóa .

5. Giao dịch 2 chiều:

Giao dịch hàng hóa cho phép nhà góp vốn đầu tư thu được doanh thu hai chiều ngay cả khi thị trường tăng hay giảm. Hơn thế nữa, thị trường hàng hóa cho phép nhà góp vốn đầu tư thực thi bán khống kể cả khi không nắm gia tài cơ sở. Do đó, nhà đầu tư chỉ cần Dự kiến đúng xu thế thị trường thì hoàn toàn có thể kiếm được doanh thu khi thị trường lao dốc .

6. Bảo hiểm hàng hóa, tránh được những rủi ro từ thị trường:

Nhờ vào những đặc thù khi thanh toán giao dịch dựa trên hợp đồng tương lai mà hàng hóa phái sinh luôn hoàn toàn có thể tránh được những dịch chuyển và rủi ro đáng tiếc thời gian ngắn của thị trường .

IV. Nhược điểm và rủi ro kèm theo khi giao dịch và đầu tư hàng hóa phái sinh

1. Thị trường biến động mạnh:

Giao dịch hàng hóa phái sinh mang lại lợi nhuận lớn đồng thời cũng tồn tại nhiều rủi ro

Vừa là một lợi thế nhưng cũng là một rủi ro đáng tiếc lớn dành cho những nhà đầu tư. Điều này yên cầu những nhà đầu tư càng phải quan sát và theo dõi liên tục những dịch chuyển thị trường. Do thị trường phái sinh sẽ thực thi giao dịch thanh toán bù trừ khi kết thúc phiên, do đó hoàn toàn có thể thông tin tài khoản của nhà đầu tư hoàn toàn có thể rơi vào vùng nguy hại vào những ngày thị trường chịu tác động ảnh hưởng mạnh .

2. Đặt nhầm lệnh:

Đặc thù của thị trường này là thanh toán giao dịch 2 chiều, nhà đầu tư hoàn toàn có thể mua hoặc bán tùy theo mục tiêu thanh toán giao dịch. Vì thế nhà góp vốn đầu tư nên chú ý quan tâm tránh việc đặt nhầm lệnh .

3. Không đặt lệnh dừng lỗ:

Không chỉ tại thị trường hàng hóa, kể cả sàn chứng khoán và ngoại hối, lệnh dừng lỗ là một trong những nhu yếu bắt buộc khi thanh toán giao dịch so với nhà đầu tư. Tuy nhiên không phải ai cũng quan tâm điều này, việc quên đặt lệnh dừng lỗ hoặc đổi khác lệnh dừng lỗ cũng liên tục xảy ra và gây ra những hậu quả đáng tiếc, có khi là “ cháy thông tin tài khoản ” .

4. Cảnh giác lừa gạt khi giao dịch phái sinh hàng hóa:

Mặc dù thị trường hàng hóa phái sinh không lừa đảo và hoạt động giải trí trọn vẹn hợp pháp, nhưng cũng có những cá thể, tổ chức triển khai tận dụng sự thiếu hiểu biết từ nhà đầu tư F0 để lừa đảo. Do đó, trước khi nhà đầu tư tham gia thị trường, cần phải khám phá kỹ về những diễn biến của thị trường, tìm đơn vị chức năng tư vấn góp vốn đầu tư là những thành viên kinh doanh thương mại của MXV để được tương hỗ góp vốn đầu tư, thanh toán giao dịch bảo đảm an toàn và hiệu suất cao .

Lưu ý dành cho nhà đầu tư F0:

Không có một thị trường đầu tư nào đều an toàn 100%, mỗi kênh đầu tư đều sẽ có một mức độ rủi ro nhất định. Việc mà các nhà đầu tư cần làm chính là không ngừng tìm hiểu kiến thức và trau dồi thêm kỹ năng để giảm thiểu các rủi ro trong giao dịch.

V. Tiềm năng phát triển của hàng hóa phái sinh

Theo Sở Giao dịch Chứng khoán Thành Phố Hà Nội cho biết, thanh toán giao dịch trên thị trường hàng hóa phái sinh tăng mạnh so với tháng trước với tổng khối lượng thanh toán giao dịch hợp đồng tương lai đạt mốc 4.053.391 hợp đồng với tổng giá trị đạt gần 591 tỷ đồng tính đến tháng 04/2022 .
Với tổng giá trị đạt được đã góp thêm phần cho tổng giá trị thanh toán giao dịch trung bình tăng gần 54.15 % so với tháng trước. Sự tăng trưởng vượt bậc của thị trường này đã góp thêm phần cho thấy thị trường hàng hóa đang lên ngôi, nhận được sự chăm sóc và quan tâm từ những nhà đầu tư, và đây chính là một khuôn khổ góp vốn đầu tư đầy tiềm năng và xứng danh nhận được sự chăm sóc từ những nhà đầu tư .
Tính đến nay, MXV đã niêm yết thanh toán giao dịch với hơn 30 mẫu sản phẩm, thuộc 4 nhóm mẫu sản phẩm : nông sản, nguyên vật liệu công nghiệp, sắt kẽm kim loại, nguồn năng lượng. Trong đó nhóm nông sản chiếm khối lượng thanh toán giao dịch cao nhất và nhóm nguồn năng lượng có mức độ tăng trưởng cao nhất. Số lượng hàng hóa phong phú sẽ là thời cơ lớn so với những nhà đầu tư, hoàn toàn có thể lựa chọn những mẫu sản phẩm thanh toán giao dịch tùy theo nguồn vốn và mục tiêu góp vốn đầu tư .
Bên cạnh đó, với sự ủng hộ từ những chuyên viên, chỉ huy những ban ngành cũng là một thời cơ tăng trưởng lớn so với thị trường hàng hóa Việt Nam. Theo Viện trưởng viện điều tra và nghiên cứu thị trường Chi tiêu Bộ kinh tế tài chính – ông Ngô Trí Long đã lôi kéo những doanh nghiệp nhanh gọn nghiên cứu và điều tra và thực thi hiệu suất cao công cụ phái sinh. Trên thị trường quốc tế, việc bảo hiểm giá gần như là nhiệm vụ bắt buộc so với những doanh nghiệp, tập đoàn lớn quốc tế. Do đó, tất cả chúng ta cần phải nghiêm túc học hỏi và thực thi công cụ phòng hộ giá đã được triển khai vô cùng hiệu suất cao trong thời hạn qua .

VI. Lý do vì sao nên giao dịch hàng hóa phái sinh

1. Đối với nông dân:

• Giao dịch hàng hóa phái sinh là công cụ giảm thiểu rủi ro về giá cho nông dân.
• Giá cả đã được định sẵn kể từ khi ký kết hợp đồng tương lai vì thế nông dân có thể an tâm thực hiện sản xuất mà không sợ bị tình trạng mất giá hay ép giá khi được mùa.
• Hạn chế được chi phí thu hoạch, kho bãi, vận chuyển,….

2. Đối với doanh nghiệp, nhà sản xuất:

• Công cụ phòng hộ rủi ro:

  Giao dịch hàng hóa phái sinh sẽ là công cụ giúp nhà sản xuất chủ động hơn trong việc định phí, an tâm vận hành và phòng ngừa rủi ro biến động giá trong hoạt động kinh doanh. Giúp doanh nghiệp khóa lợi nhuận hoặc giảm mức thiệt hại tối thiểu nhất có thể.

• Tạo cơ chế xác lập giá hàng hóa: Đ

  ặc biệt đối với nhà sản xuất tham gia đầu tư ngắn hạn có thể dự đoán được xu hướng giá trong tương lai gần và có thể tìm cho mình một nguồn cung phù hợp, ổn định hoạt động kinh doanh.

3. Đối với nhà đầu tư thanh toán giao dịch :

Nhà góp vốn đầu tư hoàn toàn có thể nhận được doanh thu từ sự chênh lệch giá và cùng với đòn kích bẩy kinh tế tài chính cao sẽ là nguồn năng lực sinh lời khổng lồ cho nhà đầu tư. Khác với đầu tư và chứng khoán chỉ thanh toán giao dịch tập trung chuyên sâu tại sàn thanh toán giao dịch sàn chứng khoán Việt Nam, thị trường hàng hóa thanh toán giao dịch trên khoanh vùng phạm vi toàn thế giới tại những sàn thanh toán giao dịch quốc tế lớn. Không những thế mức ký quỹ của hợp đồng tương lai khá thấp so với tổng giá trị hợp đồng, điều này tạo thêm nhiều thời cơ góp vốn đầu tư cho những cá thể nhỏ lẻ .
Từ những điều trên thì có câu hỏi đặt là ra liệu có nên góp vốn đầu tư vào hàng hóa phái sinh không ? Câu vấn đáp là hoàn toàn có thể thử thách bản thân với điều kiện kèm theo những nhà đầu tư nên trang bị thêm những kiến thức và kỹ năng thị trường cơ bản .

Phía trên là những thông tin hữu ích về thị trường hàng hóa phái sinh, cũng như những ưu điểm vượt trội của nó. Có thể nói đây là một kênh đầu tư kiếm lời đầy tiềm năng cho nhà đầu tư với lợi nhuận cao, an toàn minh bạch và hiệu quả. Saigon Futures là nơi cung cấp những thông tin, kiến thức hữu ích về thị trường hàng hóa phái sinh và đây chính là “hành trang” quý báu giúp các nhà đầu tư chinh phục con đường tìm kiếm lợi nhuận cho mình. Ngoài ra, với phương châm hoạt động uy tín, chuyên nghiệp, Saigon Futures sẽ là một “cộng sự” đáng tin cậy hỗ trợ giao dịch hiệu quả, gia tăng lợi nhuận cho quý nhà đầu tư.

VII. Tin tức thị trường hàng hóa sinh ngày 30/03/2023

+ Xem thêm

1. Sự sụp đổ của Silicon Valley Bank và Signature Bank đang thử thách niềm tin của người Mỹ đối với các ngân hàng khu vực và cộng đồng cung cấp tín dụng cho phần lớn các doanh nhân và doanh nghiệp của quốc gia, bao gồm nhiều người trong lĩnh vực nông nghiệp. Theo dữ liệu của Cục Dự trữ Liên bang, 25 ngân hàng lớn nhất của Hoa Kỳ đã nhận được 120 tỷ đô la tiền gửi trong những ngày sau khi SVB sụp đổ. Tất cả các ngân hàng Hoa Kỳ dưới mức đó đã mất 108 tỷ đô la so với cùng kỳ, mức giảm hàng tuần lớn nhất đối với tiền gửi của các ngân hàng nhỏ hơn bằng đồng đô la được ghi nhận. Tạp chí Phố Wall (WSJ) báo cáo “sự hoảng loạn đã lắng xuống, nhưng sự thay đổi về tiền gửi có thể gây ra hậu quả lâu dài cho các cộng đồng được phục vụ bởi các ngân hàng nhỏ hơn. Ngân hàng cần tiền gửi để cho vay; nếu tiền gửi giảm, hoạt động cho vay gần như chắc chắn sẽ xảy ra”.

2. Thủ tướng Trung Quốc Li Qiang cho biết hôm thứ Năm rằng ông cam kết mở cửa và cải cách nền kinh tế lớn thứ hai thế giới, tìm cách thu hút các nhà đầu tư nước ngoài ngay cả khi căng thẳng thương mại và địa chính trị với phương Tây gia tăng. Bài phát biểu quan trọng này được đưa ra tại một hội nghị thượng đỉnh về kinh doanh và chính trị ở tỉnh đảo Hải Nam, diễn ra sau một tuần Bắc Kinh thực hiện một cuộc tấn công chớp nhoáng đối với các công ty nước ngoài khi họ tìm cách vực dậy nền kinh tế bị vùi dập bởi nhiều năm hạn chế do đại dịch.

3. Lạm phát của Đức giảm đáng kể, phần lớn nhờ giá khí đốt tự nhiên giảm sau khi giá khí đốt tăng vọt sau khi Nga xâm chiếm Ukraine chỉ hơn một năm trước. Giá tiêu dùng tại nền kinh tế lớn nhất châu Âu đã tăng 7.8% trong tháng 3 so với 9.3% trong tháng 2, văn phòng thống kê cho biết hôm thứ Năm.

4. Tổng sản phẩm quốc nội của Hoa Kỳ đã tăng với tốc độ hàng năm là 2.6% trong quý trước, chính phủ cho biết trong ước tính thứ ba về GDP quý IV. Con số đó đã được điều chỉnh giảm so với tốc độ 2.7% được báo cáo vào tháng trước và phản ánh sự hạ cấp đối với xuất khẩu và chi tiêu của người tiêu dùng đối với dịch vụ.

Xem chi tiết và cập nhật thêm các thông tin trên thị trường hàng hóa phái sinh tại: Bản tin thị trường hàng hóa

ĐĂNG KÝ TƯ VẤN GIAO DỊCH PHÁI SINH HÀNG HÓA MIỄN PHÍ TỪ CHUYÊN GIA

THÔNG TIN LIÊN HỆ:

• Công Ty Cổ Phần Saigon Futures

• MST: 0315173341.

• Hotline: 028.6686.0068

• Email: cskh@saigonfutures.com

  
  

• Fanpage: Saigon Futures Inc.
• Youtube: Saigon Futures.
• LinkedIn: Saigon Futures_Commodity Trading Firm.

• Trụ sở chính: 506 Nguyễn Đình Chiểu, Phường 4, Quận 3, TP. Hồ Chí Minh.

• VPGD Hà Nội: Tầng 9, Tháp A, tòa nhà Sky City Tower, 88 Láng Hạ, Quận Đống Đa, TP. Hà Nội.

  Xem thêm: Chiều cao xe tải bao nhiêu là phù hợp? – Dịch Vụ Chuyển Nhà Trọn Gói Kiến Vàng Giá Rẻ Hà Nội

• VPGD Sài Gòn: Tầng 1 tòa nhà Master Building, 41-43 Trần Cao Vân, Phường 6, Quận 3, TP. Hồ Chí Minh.

Source: https://suachuatulanh.edu.vn
Category : Vận Chuyển